Мастер‑бюджет: структура, взаимосвязи и контроль исполнения

2025‑11‑10 | 9 мин чтения

Мастер‑бюджет объединяет операционные и финансовые бюджеты: продажи, производство, закупки, CAPEX, P&L, CF, баланс. Важны взаимосвязи и контроль версий.

Структура мастер‑бюджета

Операционные бюджеты: продажи, производство, логистика, маркетинг.
Финансовые бюджеты: P&L, CF, баланс.
CAPEX и проектные бюджеты.

Взаимосвязи

Продажи → производство → закупки → остатки → себестоимость → P&L → CF → баланс. Любое изменение должно быть консистентно.

Модули и связи

Продажи: объёмы, цены, скидки, сезонность.
Производство: мощности, нормы, графики, узкие места.
Закупки и склады: сроки, уровни запасов, оборачиваемость.
CAPEX: график ввода, амортизация, влияние на мощности.

Документируйте зависимости и входы/выходы модулей; применяйте единые справочники.

Сценарии и пересмотры

Ведите набор сценариев: baseline, оптимистичный, стресс. Для каждого — ключевые допущения и триггеры пересмотра (курс, спрос, цены поставщиков). Пересмотры оформляйте версиями.

Контроль исполнения

Свяжите план‑факт по ЦО с мастер‑бюджетом: отклонения, причины, решения. Уточняйте метрики качества данных и сроки обновления витрин.

Как мыслить мастер‑бюджетом

Единая модель: источники → драйверы → бюджеты → P&L/CF/баланс.
Версионирование: baseline, текущая, пересмотренная; журнал изменений.
Проверки: тройная согласованность P&L–CF–баланс и контроль допущений.

Схема взаимосвязей

Схема мастер‑бюджета — Операционные модули (продажи, производство, закупки) питают финансовые отчёты (P&L, CF, баланс). Любая правка должна проходить через общий слой допущений.

RACI: роли и ответственность

Активность	Ответственный (R)	Согласующий (A)	Консультируемый (C)	Информируемый (I)
Определение допущений и драйверов	Владелец процесса	Финансовый директор	Руководители ЦО	PMO
Сбор и проверка операционных бюджетов	Бизнес‑партнёры	Финансовый директор	Руководители ЦО	Все ЦО
Консолидация P&L/CF/баланса	Финансовая служба	Финансовый директор	Аналитики данных	Руководители ЦО
Согласование, публикация и контроль	Финансовый директор	Генеральный директор	PMO	Все ЦО

Календарь 10‑недельного цикла

Нед.1–2: цели, допущения, ставки

Нед.3–4: операционные бюджеты

Нед.5: CAPEX и проекты

Нед.6: консолидация, проверки

Нед.7: согласование

Нед.8–9: публикация витрин

Нед.10: комитет, триггеры пересмотра

Этапы построения мастер‑бюджета

1. Базовый сценарий

Фиксация макро‑допущений: курс, ставки, инфляция, сезонность. Единые справочники.

2. Продажи

Объёмы, цены, скидки, промо. Связь с мощностями и миксом.

3. Производство

Нормы, графики, узкие места, запасы и оборачиваемость.

4. OPEX

Штаты, ставки, контракты, индексирование, драйверы ABC.

5. CAPEX

График ввода, амортизация, эффект на мощности и себестоимость.

6. P&L

Формирование валовой маржи, операционных расходов и прибыли.

7. CF

Движение денежных средств, циклы оплаты, резерв ликвидности.

8. Баланс

Согласование запасов, дебиторки/кредиторки, амортизации и капитала.

9. Проверки и публикация

Тройная проверка согласованности, выпуск витрин по ЦО и журнал решений.

Мини‑калькулятор: дни резерва ликвидности

Визуальные материалы

Связи P&L, CF и баланса — Потоки между отчётами: выручка → маржа → операционный поток → оборотный капитал.

Контроль версий бюджета — Журнал версий: baseline, пересмотр, текущая публикация, пояснения и причины.

Практические рекомендации

Ведите контроль версий: baseline, актуальная, пересмотренная.
Автоматизируйте связи между листами/модулями.
Сверяйте CF с P&L и балансом: тройная проверка.

Мастер‑бюджет — карта взаимосвязей бизнеса. Управляйте ею аккуратно, а версии — прозрачно.